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票据融资——解决中小微企业融资难题

2019-11-13 17:06:35|来源:|编辑:票票

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导语:对于实体经济中的企业,特别是中小微企业,票据融资不仅可以帮助其解决资金融通的问题,而且有助于企业信用的建设。票据融资较于企业的其他融资渠道而言,具有易获取、低成本的两大优势。企业若需要短期资金支持,可以将未到期的承兑汇票办理贴现,获取资金用于生产经营。

新增票据融资数据公布

近期,央行公布2019年10月金融统计数据报告。报告显示10月份我国社会融资规模增量和新增人民币贷款均出现大幅度回落,创下年内最低点,票据业务表内外环比全面下滑。

下面看一下具体的数据。

10月份我国人民币贷款增加6613亿元,同比少增357亿元。其中票据融资增加214亿元。社会融资规模大幅度减少的原因,是对实体经济发放的人民币贷款的减少、未贴现的银行承兑汇票减少和地方政府专项债券融资减少。

从新增的社会融资规模结构来看,对实体经济发放的人民币贷款增加5470亿元,同比少增1671亿元;委托贷款、信托贷款、未贴现的银行承兑汇票等非标融资工具均为净减少,尤其是未贴现的银行承兑汇票减少1053亿元,同比多减600亿元,出现大幅恶化的情况;另外,相比上个月,票据贴现新增金额也是大幅萎缩,本月新增票据贴现额为-637亿,而上月新增额为1264亿,相比上期银票贴现合计减少了1900亿,如再加上未贴现的600亿,票据融资本月贡献相比上月下降了近2500亿。

票据融资规模的下滑的主要原因一是监管机构加强了对票据真实贸易背景的审查,严查票据套利现象;二是对房地产行业的票据融资属于对房地产行业的信贷支持,在当前严调控的环境下,有些银行很难再新增,部分银行担忧房企的信用资质,也有意收紧了相应的票据业务;三是10月份在局部发生了关于票据的事件,可能影响了部分银行票据业务的开展。

     上文中提到的新增票据融资是指金融机构体系中已贴现而未到期的票据在某一时段内的净增加量。即新增票据融资=时段内票据贴现量-时段内票据到期承兑量。

下图是今年1-10月份新增票据融资数据和新增人民币贷款数据。


票据融资概念

理解票据融资之前,先了解一下什么是票据。

《票据法》中对票据的阐述,票据指本票、支票、汇票。其中,汇票是出票人签发的,委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。按照出票人不同,汇票分为“银行汇票”和“商业汇票”,前者由银行签发,后者由企业签发,并要求有真实的贸易背景。由于银行汇票规模较小,仅是商业汇票规模的大约百分之一。 一般说的票据市场指商业汇票市场。

按照承兑人不同,商业汇票分为银行承兑汇票和商业承兑汇票,分别简称“银票”和“商 票”。前者由银行承兑,后者由银行以外付款人承兑。按照流通载体的不同,商业汇票又分为纸质商业汇票和电子商业汇票,分别简称“纸票” 和“电票”。除媒介不同以外,纸票期限一般不超过6个月,电票期限更长、一般不超过1年。随着2016年12月上海票据交易所成立及央行推动,目前电票已经成为票据市场的主要形式。按照上海票据交易所的数据,2018年电票的承兑额17.19万亿,占比94.09%。


本文中的“票据融资”指的是票据贴现。这里所说的“贴现”是广义的贴现,包括贴现和转贴现。贴现(又称直贴),是持有票据的企业在票据到期日前,将票据权利背书转让给金融机构,由其扣除一定利息后,将约定金额支付给持票人的票据行为。转贴现(又称转贴), 是持有票据的金融机构在票据到期日前,将票据权利背书转让给其他金融机构,由其扣除一定利息后,将约定金额支付给持票人的票据行为。部分银行在总行设立票据中心作为总行一级部门,由各支行送票到票据中心进行贴现,票据中心收票并向企业付款,收来的票据再向其他金融机构进行转贴现业务。从本质上看,前者是银行向一般企业提供资金,后者则是银行向其他银行提供资金,都体现了票据的“融资”功能。

票据融资是我国实体企业融资的重要工具和有效途径,特别是在支持中小企业融资方面更是发挥着不可替代的作用。云票据平台推出极速贴产品,帮助中小企业解决融资难题。

云票据与银行合作,为持票机构实现银票跨行贴现提供解决方案,帮助企业实现快速融资。无需在贴现银行开立实体账户,贴现银行线上校验客户满足贴现资质,即可为客户进行票据开户全流程线上操作,简化业务流程;通过“贴现预处理”,企业客户与贴现行线上确认是否可以发起贴现,避免客户直接发其商票贴现申请时被拒,提高贴现成功率。   

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